TASAS DE CAMBIO DE MONEDA EN CUBA HOY

Esta tasa representativa del mercado informal (TRMI) de elTOQUE muestra valores de referencia calculados a partir de la mediana de los números escritos en anuncios de compra y venta de divisas registradas por nuestro sistema automatizado de escucha social. Para saber la variación de los valores comparamos los mensajes de las últimas 24 horas antes del momento de cierre de la información, con los valores de su día previo.

En el siguiente gráfico pueden ver la variación histórica de los valores de las tres denominaciones principales en el mercado informal de Cuba (USD, MLC y EURO) desde el 1 de enero de 2021 hasta hoy.

Aquí pueden observar el valor de la mediana de los anuncios de compra separado de la mediana de los anuncios de venta. El gráfico es interactivo, es decir, puedes tocar su parte inferior para ver distintos rangos de tiempo en los que quieras evaluar el comportamiento de los valores (24 horas, 1 semana, 1 mes…) Los números que se mostrarán para el período serán comparados con igual período anterior: si seleccionas los datos para una semana, te los comparará con los datos de la semana inmediatamente anterior, y así sucesivamente.

En este gráfico a continuación pueden ver también el comportamiento histórico de ambas medianas desde julio de 2021 hasta hoy. En el espacio bajo los rangos de tiempo predeterminados, puedes introducir manualmente un período de tiempo específico que quieras evaluar.

Es importante aclarar que nuestra tasa representativa del mercado informal se forma a partir de «anuncios de compra o venta», es decir, no son operaciones concretadas, sino expresiones de «deseos» de los actores que concurren a ese mercado.

El precio final de la operación puede y suele variar. Es por eso por lo que insistimos en que los números que mostramos deben ser tomados solo como REFERENCIA.

En este widget que les presentamos seguidamente pueden ver, en tiempo real, cómo se comportan los valores mínimos y máximos que hemos registrado en los mensajes de ofertas publicados en las últimas 24 horas.

Para apreciar mejor las variaciones entre esos valores "intra-diarios" usamos una gráfica de velas, o de candelabro.

Este tipo de gráfico se utiliza en los mercados bursátiles y otras transacciones financieras para visualizar y analizar los movimientos de precios en un tiempo dado. La imagen, con forma de candelabro, de ahí su nombre, muestra la distancia entre el precio más alto y el precio más bajo registrado a lo largo de una escala de tiempo en el eje x.

Decidimos "colorear" en rojo el cuerpo de la vela cuando el conjunto de ofertas tiende al Alza (el valor del último anuncio que compilamos en el día es superior al valor del anuncio con el que abrió la jornada) Cuando el conjunto de ofertas tiende a la Baja (el valor del último anuncio que compilamos en el día es menor o igual que el valor del anuncio con el que abrió la jornada) entonces el cuerpo de “la vela” la identificamos en verde. Para entender nuestro uso de los colores, lee más adelante en esta misma página.

Los gráficos de velas son apropiados para detectar las tendencias del mercado a lo largo del tiempo y son útiles para interpretar el “sentimiento” cotidiano del mercado, a través del color y la forma de cada símbolo de candelabro. Por ejemplo, cuanto más largo es el cuerpo, más grande es la diferencia entre los anuncios de venta o de compra, y eso podría estar indicando pujas en el mercado entre distintos actores con intereses diferentes. Por el contrario, un cuerpo de la vela muy corto indica que hay muy poco movimiento de anuncios que contienen ofertas de divisas en ese período de tiempo.

¿QUÉ ES UNA TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO?

Se trata de un indicador económico que usan en Colombia para expresar el valor promedio diario de la tasa de cambio entre el peso colombiano y el dólar estadounidense.

Según el Banco de la República (el banco central de esa nación sudamericana), «la tasa de cambio representativa del mercado (TRM) la calculan con base en las operaciones de compra y venta de divisas entre intermediarios financieros que transan en el mercado cambiario del país».

No es una tasa interbancaria, sino que expresa relaciones en el mercado (formal) compiladas y certificadas a diario por la Superintendencia Financiera de Colombia con base en las operaciones registradas el día hábil inmediatamente anterior.

De todos los precedentes que consultamos, nos pareció apropiado nombrar Tasa Representativa del Mercado Informal de Divisas en Cuba a nuestro instrumento; aunque tiene notables diferencias con la práctica colombiana. Mientras en aquel país certifican operaciones de compra y venta realizadas en el mercado formal, lo que nosotros podemos seguir son expresiones de oferta y demanda, pues no tenemos garantía de que se concreten las operaciones al valor que los usuarios anuncian en los distintos espacios virtuales.

¿CUÁL ES LA METODOLOGÍA DE LA TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO INFORMAL DE ELTOQUE?

La extracción de los mensajes de compra y venta de divisas de todas las fuentes las realizamos mediante bots que «detectan» los anuncios y los envían hacia una base de datos en MongoDB. De cada mensaje también se almacenan metadatos como la fecha del anuncio, el origen de la fuente y el territorio, si es posible localizarlo.

Para evitar anomalías y distorsiones, el algoritmo ignora las ofertas con valores atípicos. Esos valores atípicos son aquellos que superan las +3 desviaciones estándar respecto a la mediana, o son inferiores a -3 desviaciones estándar. Este es el criterio habitual para establecer outliers en cálculos como este que hacemos.

Enfocados en tener los datos más confiables, eliminamos todos los mensajes en los cuales no es posible especificar el valor de la moneda que se vende o compra, quitamos mensajes en los que la tasa no se encuentra explícita sino que se consigue al dividir la cantidad de CUP que el usuario espera recibir entre la cantidad de la divisa que vende o compra; también suprimimos mensajes repetidos o publicados por un mismo usuario en más de un sitio o grupo, y excluimos referencias a criptomonedas o servicios de transferencia como Zelle, Western Union, Cashapp u otras vías.

El proceso de obtener los valores y el tipo de divisa se basa en el análisis de las relaciones sintácticas entre las palabras y sintagmas presentes en las oraciones que escriben los usuarios en los sitios digitales. Se identifica el sujeto y el complemento directo de la oración, que en este caso serían la moneda comprada o vendida, y los complementos preposicionales del tipo a que dan entrada al valor de la moneda. Por ejemplo: «vendo n USD a n CUP». Una vez que se tiene el tipo de divisa y el valor de compra/venta de cada mensaje, se calcula la estadística diaria, que es la mediana de los anuncios registrados.

Para que quede claro, todo esto lo hace el algoritmo, no hay intervención humana en ninguna parte de este proceso.

¿QUÉ ES UN MLC?

MLC es la denominación que ha establecido el Gobierno cubano y sus autoridades para tratar como «moneda libremente convertible» a lo que los expertos denominan «dólar bancario».

Aunque desde el 21 de junio de 2021 no es posible depositar USD cash en las cuentas bancarias y tarjetas magnéticas asociadas, el valor de referencia de esas cuentas «en divisas» sigue siendo el dólar estadounidense.

Esto es posible comprobarlo cuando consulta el saldo de su cuenta o le notifican una transacción hecha (los valores de la operación y el saldo resultante los expresan en USD). También cuando usted deposita cualquier divisa de las todavía permitidas en efectivo, como el euro, el dólar canadiense, las libras esterlinas y el franco suizo. En ese momento, el banco le compra su dinero a razón de la tasa del día entre el la divisa extranjera y el peso cubano (CUP) y reconvierte el saldo resultante de esa operación de CUP a USD, en lo que en argot bancario se nombra "canje y recanje".

Para ejemplificar de manera más clara hagamos un cálculo: Si usted deposita 100 EUROS en efectivo no recibirá 100 MLC en su cuenta. Pongamos que la tasa oficial de compra en el banco ese día es de 29 CUP por EURO y la de venta del USD es, como hasta ahora, 23.5 CUP. Lo que ocurrirá es que los 100 EUROS primero se convertirán en 2900 CUP y luego serán divididos entre 23.5 para dar como resultado 123.40 USD. El saldo en su cuenta será entonces de 123.40 MLC.

Ocurre igual si recibe una transferencia desde el exterior: aunque originalmente hayan enviado el monto en otras divisas, el banco le depositará a usted en su cuenta el resultado de la conversión entre la divisa original, el peso cubano y el USD, según la tasa de cambio oficial vigente.

Es por este tipo de operaciones que los expertos aseguran que el MLC no es una nueva moneda, sino USD en cuentas bancarias. Simplemente se trata de otro eufemismo para evitar el reconocimiento de la dolarización que está ocurriendo en el país.

No obstante, el MLC sí ha adquirido «personalidad propia» en las operaciones en el mercado informal.

Como no todas las personas reciben remesas o divisas en efectivo para depositar en sus cuentas y con ese saldo poder comprar artículos de primera necesidad (como alimentos y aseo) en las tiendas estatales que comercializan esos productos solo en MLC, se ha vuelto común que se comercialice el saldo en cuentas como «dólar por transferencia».

Quienes solo tienen pesos cubanos (CUP) necesitan comprar MLC; y eso, unido a la prohibición de depositar USD cash en los bancos, le ha establecido casi como una moneda específica en el mercado informal. Por tal motivo, lo distinguimos en nuestro monitoreo.

¿QUÉ INDICAN LOS COLORES DE NUESTRAS GRÁFICAS E HISTORIGRAMAS?

En la información económica tradicional, en especial cuando se observa el comportamiento de la bolsa de valores o los precios en el mercado internacional, cuando un valor baja, la acción se representa en las gráficas con el color rojo; mientras que si sube, se representa con el verde.

Este código de colores considera que la subida es favorable, y la bajada desfavorable, para inversionistas u actores interesados en las operaciones comerciales. El color rojo es de alerta, mientras el verde se relaciona más con mensajes positivos.

Sin embargo, nuestra tasa está pensada desde las expectativas de los usuarios del mercado informal, las personas en Cuba, para quienes no es una buena noticia que el valor del peso cubano (CUP) decrezca frente a divisas extranjeras.

Nosotros, cuando el CUP se deprecia, pierde valor, lo representamos en rojo en la flecha con dirección ascendente. Si el CUP se aprecia frente a otra moneda, lo «pintamos» en azul o verde (en dependencia del tipo de gráfico que estemos usando) y si el valor no sube ni baja con respecto a las 24 horas anteriores, dejamos los datos en tipografía negrita.

Sometimos esta decisión a consulta con los usuarios de nuestras redes sociales. De las 238 personas que respondieron la encuesta, 208 apoyaron esta solución. No obstante, comprendemos que puede ser complejo de entender para algunas personas este cambio de sentido con respecto a la tradición y es por ello por lo que cada cierto tiempo recordaremos el criterio que seguimos para ir a «contracorriente» en este caso.

Reiteramos que nuestro objetivo es brindar información y nuestro sistema está basado en extracción y procesamiento de datos de manera automatizada. No hay intervención humana en el establecimiento de nuestros números.

Por suerte, no somos el único servicio que monitorea y expone los precios de las divisas en el mercado informal cubano. Hasta el momento, conocemos los servicios Avenida Cuba Divisas, CubaBolsa y reportes del medio La Hora de Cuba, pero sabemos que se están desarrollando otras iniciativas.

Serán más que bienvenidas todas en el esfuerzo por reflejar el comportamiento de un mercado en el que se expresan las complejidades de la economía cubana y que tiene impacto directo en la capacidad adquisitiva de muchas familias. La información es un bien público que debe ser socializada por todas las vías posibles.

TASAS DE CAMBIO OFICIALES EN CUBA

En los siguientes enlaces puedes revisar las tasas de cambio oficiales tanto del Banco Central de Cuba como de otras instituciones bancarias estatales cubanas que compran y venden monedas extranjeras.

• Tasa BCC
• Banco de Crédito y Comercio (BANDEC)
• Banco Metropolitano
• Banco Popular de Ahorro
• Casas de Cambio S.A. (CADECA)